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LIBOR 廃止問題の影響も～金利スワップの特例処理
2020-01-07
◆ 既存契約はどうなる？「LIBOR 廃止問題」
30 年以上にわたり国際的な金利指標として用いられてきたLIBOR（ライボー）。
ロンドン市場における銀行間の取引レートのことです。
デリバティブ取引、企業向けの貸出、債券の取引条件の中では、「６ヶ月円LIBOR＋○％」などの形で「参照金利（変動金利のINDEX）」として利用されてきました。
全世界でこのレートを参照している取引残高は370 兆ドルを上回ると言われています。
LIBOR は、不正操作事件を契機に、2021年以降の公表が停止される可能性が高まっています（2021 年廃止問題）。
後継金利指標の開発、既存契約への影響、システム変更など金融業界は難題に直面しています。
◆ デリバティブ取引の原則は、時価評価
中小企業がデリバティブ取引を行うことはレアケースかもしれませんが、取引銀行から変動金利の借入金利息を固定金利に交換する「金利スワップ」を勧められ、契約している会社もあるでしょう。
デリバティブ取引は、会計でも、税務でも期末時価評価が原則。
金利スワップも、期末に未決済の取引を決済したものとみなして、評価損益を計上します（決算では、金融機関から時価資料を入手します）。
◆ 金利スワップの特例処理とは？
ただし、一定の要件を充たす金利スワップについては、時価評価を行わず、金銭の受払いの純額を利息に加減して処理することがでます。
（金利スワップの特例処理の要件）
金利変動による損失額を減少させる目的（ヘッジ目的）の取引で、ヘッジ対象（例えば借入金）とヘッジ手段（金利スワップ）が次の要件を充たしていること
①元本の一致
借入残高金利とスワップの想定元本が概ね一致（5％以内）
②期間の一致
借入の完済日と金利スワップ取引の終了日が概ね一致
③INDEXの一致
LIBOR、TIBOR などの参照指標が概ね一致
④金利改定日の一致
借入金利と金利スワップの受取・支払期日が概ね一致
⑤受払条件の一定性
その取引が期間を通じて一定の金額、特定の指標を基準として計算されていること
税務では、取引日に、取引に関する一定事項を帳簿書類に記載することも要件です。
